商业银行政府融资平台类公司信贷风险控制研究

张倩

【摘要】政府融资平台是各级地方政府成立的以融资为主要目的的公司，主要用来承贷基础设施和城市建设等项目。政府融资平台对推动当地的经济、促进地方城镇化发展发挥了不可替代的作用，但是由于其还款来源主要为地方政府财政收入，增加了政府的隐形债务，为市场带来了重大的隐藏风险。本文针对商业银行政府融资平台类公司信贷风险控制进行深入研究。

【关键词】商业银行；政府融资；平台；公司信贷；风险控制

中图分类号：F84 文献标识码A 文章编号1006-0278(2014)06-041-01

我国自2008 年以来商业银行贷款行业的加速增长，特别是在2009 年，金融机构本外币各项贷款余额超过4200 万亿元，相比2008 年增长了11 万亿元。大量的银行信贷资金涌向各个地方政府的融资平台，引起了地方政府负债危机。地方政府融资平台的管理不明确，操作程序不规范，经常会有地方政府通过多个融资平台向多家银行获得信贷资金，造成多方举债，而投资收益并不能完全覆盖投资成本，给地方政府造成相当大的经济、财政压力。

一、商业银行信贷风险的定义

商业银行的风险是指在银行的经营中，由于外来因素或其他不确定因素的影响，使银行遭受的经济损失。在银行的管理中，会通过风险勘测、风险预估、风险解决等方法来预防或回避遇到的风险，也可以分散或转移风险。能够影响银行信贷危险的因素有外部不可抗因素和内部可抗因素，如公式：R=（f I，E）R 代表信贷风险，I 是内部因素，E 是外部因素。①外部因素是指外部力量并且是银行不能控制的因素，如国家的经济波动、自然灾害等事件。这些因素显然银行无法估计和对抗，这需要银行管理积极采取正确的风险态度和安全稳定的业务操作来减轻对银行的经济影响。内部因素是指银行管理中，内部控制制度的完善和管理人员遇事处理的态度，这也直接影响了银行信贷资产质量的优劣和风险大小。②

二、政府融资平台贷款的数据分析

我国自2008 年以来，国家先后出台各种保增长、扩内需的政策，随着政策的贯彻落实，商业银行融资贷款飞速发展。多数投向基础设施行业。2010 年初，国内各大银行的报表出炉，2009 年的地方融资平台贷款占2800 亿元以上，占当年新增贷款的17%。③

三、政府融资平台贷款风险控制的对策

当前的地方政府融资项目迅猛增长，很大程度上影响了各类地方政府融资平台公司的质量。监管部门出台一系列管理措施和政策文件，规范了政府融资平台的运作和诚信担保等行为，银监会要求商业银行对政府融资平台贷款能够做到“区别对待，有保有压”。④

银行融资需要客观的分析当前政策环境及政府债务能力，合理确定政府的授信规模，坚持做到对融资对象的有保有压，完善融资业务结构，支持优质信贷需求并能够做到及时退出不合理信贷要求。

在银行的信贷管理中，需要进一步加强风险控制，从项目开发入手就要有高度的风险意识，对贷前审批、贷中操作、贷后管理等环节严格管理，做到积极的风险防控。银行在对政府债务能力深入分析的同时，需要对融资平台的经营能力及贷款项目的盈利能力做进一步评估，落实充足、有效的担保结构及风险缓释措施。

借鉴发达国家的先进经验，通过PPP 模式（Public—Private—Partnership，中文直译为公私合营），将市场机制引进政府主导的基础设施的投融资，将部分政府责任以特许经营权方式转移给社会主体（企业），政府与社会主体建立起“利益共享、风险共担、全程合作”的共同体关系，达到缓解、减轻政府的财政负担，降低社会主体的投资风险的目的。另外，通过进一步加强银行间的合作，通过银团的贷款模式也能有效的降低违约风险。

因此，商业银行在面对政府调控政策及融资平台客户的行业环境中，政府融资平台的整体授信策略应该以商业化和差异化为主，客观的分析政府的信用和贷款能力。根据地方的经济实力，合理的分析授信的规模，优先选择支持营利性业务的信贷需求，重点支持地方的经济，形成健全的平台公司自身治理机制，维护较强盈利能力的优质客户，有效落实抵押担保。⑤

三、结论

综上所述，自2008 年国际金融危机过后中国政府出台了4 万亿救市的政策以来，地方政府融资平台业务成为了商业银行的重要业务组成。我国每年的贷款余额都以超过10%的速度快速上升，政府融资平台的快速膨胀，直接导致了银行信贷资产质量的良莠不齐，银行信贷风险凸显。政府融资平台贷款风险防控可以通过以下几个方式：1. 考虑当前政府债务负担及政策环境，合理评估政府的举债能力；2.加强风险控制意识，严格审批、操作和管理；3.通过PPP 模式，将市场机制引入基础设施的投融资；4.加强各银行间的沟通协作，共同防范贷款风险。

注释：

①赵勇. 国家开发银行宁夏分行地方政府融资平台业务发展中的问题及对策[D].宁夏:宁夏大学,2012.

②刘畅.“后危机”时代我国商业银行地方政府融资平台贷款风险及防控对策[J].中国经济问题,2011,05(04):60-66.

③周俊峰. 商业银行贷款证券化的风险控制研究——基于地方政府融资平台贷款的分析[J].经济视角(下),2011,12(08):104-106.

④张芳芳. 基于物元可拓模型的湖南地方政府投融资平台风险研究[D].海南：中南大学,2010.

⑤吴嘉梁. 全面风险管理导向下中小银行信贷结构调整策略研究[D].上海：华东师范大学,2012.__